TSLY 테슬리
초고배당 ETF 투자 안전할까?
최근 투자자들 사이에서 연 배당수익률이 100%를 넘는 초고배당 ETF가 큰 관심을 받고 있습니다. 특히 테슬라를 기반으로 한 TSLY ETF는 국내에서 ‘테슬리’라는 별명으로 불리며 주목받고 있는데요.
하지만 높은 배당수익률이 곧 높은 수익을 의미하는 것은 아닙니다. 과연 테슬리 ETF는 안정적인 투자처가 될 수 있을까요? 오늘은 TSLY를 비롯한 초고배당 ETF의 구조와 리스크를 상세히 분석해 보겠습니다.
초고배당 ETF란 무엇인가요?
ETF(상장지수펀드)는 특정 지수나 자산을 추종하는 투자 상품입니다. 그런데 최근에는 커버드콜 전략을 활용해 높은 배당을 지급하는 ETF가 등장하면서 많은 투자자들의 관심을 끌고 있습니다.
커버드콜 전략이란, 기초자산인 테슬라 주식을 보유하면서 동시에 콜옵션을 매도하여 옵션 프리미엄(수수료)을 수익으로 얻는 방식입니다. 이 수익을 투자자들에게 배당금 형태로 지급하는 것이죠. 대표적인 초고배당 ETF는 다음과 같습니다.
- TSLY (YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF) – 기초자산: 테슬라(TSLA)
- MSTY (YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF) – 기초자산: 마이크로스트래티지(MSTR)
- CONY (YieldMax COIN Option Income Strategy ETF) – 기초자산: 코인베이스(COIN)
이 ETF들은 최근 한 달 동안 국내 투자자들이 수천억 원 규모로 순매수한 상품들입니다.
TSLY (YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF)의 최근 1년간 주가 흐름을 보면, 51.64% 하락하여 현재 7.81달러까지 내려왔습니다. 이 ETF는 테슬라(TSLA)의 커버드콜 옵션 전략을 기반으로 운용되며, 높은 배당 수익률을 제공하는 대신 주가 상승 시에는 수익이 제한되는 구조입니다. 현재 TSLY의 주가는 연중 최저점 수준이므로 추가 하락 가능성을 염두에 두고 신중한 접근이 필요합니다.
TSLY 주가 하락 원인 분석
- 테슬라 주가 변동 영향
- TSLY는 테슬라 주식을 기반으로 커버드콜 전략을 사용하기 때문에 테슬라의 주가 흐름에 직접적인 영향을 받습니다.
- 테슬라의 주가가 최근 변동성이 크고, 하락세를 보이면서 TSLY도 동반 하락한 것으로 보입니다.
- 커버드콜 전략의 한계
- TSLY는 옵션 프리미엄을 확보하여 배당을 지급하지만, 테슬라 주가가 크게 상승하면 해당 상승폭을 온전히 반영하지 못합니다.
- 반대로, 주가가 급락하면 옵션 프리미엄만으로 손실을 막기 어렵기 때문에 ETF 가격 자체가 하락할 수 있습니다.
- 배당 매력 감소 가능성
- 높은 배당수익률(연 100% 이상)이 강조되면서 투자자들이 몰렸지만, 배당금이 일정하지 않다는 점이 리스크로 작용할 수 있습니다.
- ETF 주가 하락으로 인해 배당금 자체가 줄어들 가능성도 있습니다.
TSLY 3월 배당 일정
TSLY는 일드맥스 ETF 중 Group A에 속하며, 2025년 3월 배당 일정은 다음과 같습니다:
- 배당 선언일: 2025년 3월 19일 (수요일)
- 배당락일 및 기록일: 2025년 3월 20일 (목요일)
- 배당 지급일: 2025년 3월 21일 (금요일)
위 일정은 YieldMax 공식 웹사이트에서 확인 할수 있습니다.
[TSLY 배당 일정 확인하기]
참고사항:
- 배당락일: 이 날까지 주식을 보유한 투자자에게 배당이 지급됩니다.
- 배당 지급일: 실제로 배당금이 투자자 계좌에 입금되는 날입니다.
TSLY는 월배당 ETF로, 매월 이러한 일정에 따라 배당이 이루어집니다. 투자자분들은 배당락일 전에 주식을 보유하여 배당을 받을 수 있도록 유의하시기 바랍니다.
TSLY, 정말 테슬라보다 높은 수익을 낼 수 있을까요?
TSLY ETF의 연 배당수익률은 무려 121.32%에 달합니다. 이론적으로 1억 원을 투자하면 1년 만에 배당금으로 1억 2천만 원을 받을 수 있다는 뜻인데요. 하지만 이러한 수익률이 고정된 것은 아닙니다. 몇 가지 중요한 점을 짚어보겠습니다.
1. 배당수익률은 매월 변동됩니다
배당수익률 계산 방식은 최근 월 배당금을 기준으로 연환산한 값입니다. 하지만 매월 배당금이 일정하지 않고, 옵션 시장 상황에 따라 배당금이 줄어들 가능성도 있습니다. 즉, 현재 발표된 배당수익률이 앞으로도 유지될 거라고 확신할 수는 없습니다.
2. ETF의 주가 하락 가능성이 있습니다
지난 1년 동안 테슬라 주가는 98.66% 상승했지만, 같은 기간 TSLY의 주가는 27.93% 하락했습니다. 즉, 배당금이 많다고 해도 ETF 자체의 가치가 떨어질 가능성이 있다는 점을 유념해야 합니다.
3. 기초자산 상승 시 수익이 제한됩니다
커버드콜 전략의 단점은 기초자산이 급등할 경우, 그 상승분을 ETF가 충분히 반영하지 못한다는 것입니다. 예를 들어, 테슬라 주가는 크게 올랐지만, TSLY의 총 수익률(배당 포함)은 25%에 그쳤습니다. 즉, 테슬라처럼 변동성이 큰 주식을 기반으로 한 ETF는 상승장에서 제약이 있을 수 있습니다.
앞으로의 전망
- 테슬라 주가 회복 여부가 핵심 요인
테슬라 주가가 다시 상승세로 돌아서면, TSLY도 일부 반등할 가능성이 있지만, 상승폭이 제한적일 수 있습니다. - 커버드콜 전략의 지속성
커버드콜 전략이 유지되는 한, 단기적인 배당 수익은 매력적일 수 있으나, 장기적으로는 ETF 주가 하락이 지속될 가능성이 있습니다. - 장기 투자보다 배당 수익 목적의 단기 투자 적합
높은 배당을 기대하고 단기적으로 접근하는 것이 유리할 수 있으며, 장기 보유 시에는 ETF 가격 하락 리스크를 감안해야 합니다.
TSLY와 같은 초고배당 ETF는 높은 배당을 제공하지만, 기초자산의 급등 시 수익이 제한되고, 주가 하락 시 손실 위험이 큽니다. 따라서 투자자는 단순히 고배당이라는 매력에 끌리기보다는 ETF의 구조와 리스크를 철저히 이해한 후 신중한 접근이 필요합니다.
특히 테슬라처럼 변동성이 큰 주식을 기반으로 한 ETF는 더 많은 주의가 요구됩니다. 장기 투자라면 기초자산 자체를 직접 매수하는 것이 더 나은 선택이 될 수도 있습니다. 결국, 초고배당 ETF는 고수익과 고위험을 동시에 내포한 상품이라는 점을 명심하고 투자해야 합니다.